Lompat ke konten Lompat ke sidebar Lompat ke footer

Penjelasan Lebih Mendalam Tentang Kudeta Bank China

Citigroup Menekan Batas Kepemilikan Asing di Bank-Bank China.

Dalam manuver yang pasti akan membangkitkan kecemburuan rekan-rekannya, Citigroup bersiap untuk menjadi bank asing pertama, dan investor asing kedua, yang akan mengambil alih pemberi pinjaman Cina. Raksasa jasa keuangan AS memimpin konsorsium yang telah mengajukan penawaran sekitar 24 miliar yuan ($ 3 miliar) untuk membeli 85% saham di Guangdong Development Bank (GDB), sebuah bank berukuran sedang dari China selatan yang relatif kaya. Citigroup sendiri dapat memiliki 40-45% dari GDB jika kesepakatan berlanjut, membuat ejekan terhadap aturan yang membatasi satu investor asing di bank China hingga 20% dan semua orang asing hingga 25%.

Ini akan menjadi momentum kembalinya Citigroup, yang telah duduk diam dan menonton selama dua tahun sebagai pesaing yang memegang posisi strategis di pasar perbankan Tiongkok. Pada bulan Juni 2005, Bank of America (BofA) mengalahkan Citigroup dengan 9% saham di China Construction Bank (CCB), salah satu dari empat pemberi pinjaman terbesar di negara itu. Citigroup bahkan kehilangan posisi menguntungkan sebagai penasihat CCB float multi-miliar dolar. Kali ini bergerak lebih cepat, mengalahkan bank Belanda ABN Amro dan Societe Generale Prancis atas GDB. Meskipun Newbridge Capital, sebuah firma ekuitas swasta, adalah investor asing pertama yang mengendalikan manajemen bank Cina bersama dengan Shenzhen Development Bank, menyebabkan hampir setengah dari ukuran GDB, yang memiliki aset 345 miliar yuan pada akhir tahun 2004.

Namun, Citigroup membayar harga yang mahal: 2,3 kali nilai transaksi pada saat itu, dibandingkan dengan 15 kali yang dibayarkan Bofa untuk bagiannya di CCB. Memang benar bahwa pengakuisisi sering membayar premi untuk kendali. Namun kondisi keuangan GDB tidak stabil. Kewajibannya melebihi asetnya sebesar 35 miliar yuan (didukung oleh subsidi pemerintah); Rasio kecukupan modal jauh lebih rendah dari standar internasional; Profitabilitasnya lemah.

Selain itu, untuk melanjutkan kesepakatan, Citigroup dipaksa melakukan restrukturisasi lagi, dan dengan harga tertentu. Pada awal 2003, orang Amerika membeli 4,6% Shanghai Pudong Development Bank, sebuah bank menengah yang menurut orang dalam terbukti menjadi mitra yang baik saat itu. Citigroup berjanji pada saat itu untuk tidak berinvestasi di bank daratan cina lain tanpa izin Shanghai Pudong. Itu memang diberikan, tetapi dengan syarat bahwa Citigroup menaikkan kepemilikannya di Bank of Shanghai menjadi 19,9% dengan biaya yang dikabarkan sebesar $ 800 juta, empat kali lipat dari harga saham aslinya. Hebatnya, Citigroup juga harus setuju untuk tidak mendirikan usaha patungan dengan GDB dalam bisnis kartu kredit, bisnis keuangan paling menjanjikan di China dan satu-satunya yang tampaknya bagus di Guangdong Bank.

Namun, pesaing Citigroup pasti merasa bersalah. Pada Oktober lalu, 22 bank asing telah membelanjakan $ 16,5 miliar untuk saham di 17 bank besar, tetapi dampaknya kecil. Pihak berwenang China akan berpendapat bahwa kondisi GDB yang buruk dan ukurannya yang kecil menjadikannya pengecualian. Liu Mingkang, regulator perbankan, memperingatkan bulan lalu bahwa jika orang asing memberikan lebih dari seperempat bank China, bank itu akan dianggap asing, dengan mempertimbangkan pembatasan yang antara lain, memungkinkan bisnis dalam mata uang yuan di beberapa bank kota di Cina. Namun, dia sekarang akan berada di bawah tekanan untuk meningkatkan risiko maksimum bagi orang asing. Hal itu memungkinkan perusahaan seperti HSBC, dengan 19,9% di BoCom, yang merupakan bank yang jauh lebih besar dan lebih aman daripada GDB, untuk memiliki kendali manajemen yang nyata. Tanpa disadari, kudeta Citigroup bisa mendapatkan saingan lebih dari dirinya sendiri. Semoga memberikan manfaat terhadap situasi perbankan di Cina. Terimakasih.

Posting Komentar untuk " Penjelasan Lebih Mendalam Tentang Kudeta Bank China"